NISAとは？2つの投資枠・上限額・旧NISAとの違いを、金融庁の資料でやさしく整理

先に結論

• NISAとは：NISA口座で買った株式や投資信託の利益（売ったときの利益・配当金・分配金）に、税金がかからない制度。
• 枠は2つ：「つみたて投資枠」（年120万円）と「成長投資枠」（年240万円）。併用でき、合計で年360万円まで。
• 生涯の上限は1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）。売ると、その分の枠が翌年以降に復活する。
• 期限なし：非課税で持ち続けられる期間に期限がなく、制度も恒久化されている。
• 注意点：元本は保証されない。NISA口座で出た損失は、ほかの口座の利益と相殺できない。

NISAとは

ふつう、株式や投資信託で利益が出ると、その利益に約20%（20.315%）の税金がかかります。たとえば10万円の利益が出たら、約2万円が税金として差し引かれます。

NISAは「少額投資非課税制度」とも呼ばれ、専用の口座（NISA口座）で買った商品については、この税金がかからなくなる制度です。国税庁のタックスアンサーNo.1535では、NISA口座で取得した上場株式等の配当や譲渡益が非課税になると説明しています。

	ふつうの口座（課税口座）	NISA口座
10万円の利益が出たとき	約2万円が税金で引かれ、手元に約8万円	10万円がそのまま手元に
買える金額	上限なし	年360万円・生涯1,800万円まで
損失が出たとき	ほかの利益と相殺できる	相殺できない

2つの投資枠

NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの枠があります。金融庁の資料をもとに、違いを表にまとめました。

	つみたて投資枠	成長投資枠
年間の投資枠	120万円	240万円
生涯の上限（非課税保有限度額）	合計1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）
非課税で持てる期間	無期限
買い方	積立のみ	一度に買う・積立のどちらも可
買える商品	長期の積立・分散投資に向くとして、一定の条件を満たした投資信託など	上場株式・投資信託など（一部除外あり）
併用	できる（同じ年に両方使える）

生涯の上限1,800万円は、買ったときの金額（簿価）で数えます。値上がりして時価が1,800万円を超えても、上限を超えたことにはなりません。

年間360万円をずっと使い続けると、5年で1,800万円に届きます。もちろん、毎月少しずつ、自分のペースで使ってもかまいません。

誰が使えるか・口座のルール

• 対象：NISAを利用する年の1月1日時点で18歳以上の人。
• 1人1口座：NISA口座は、すべての金融機関を通じて1人1口座だけ開設できます。
• 2つの枠は同じ金融機関で：つみたて投資枠と成長投資枠を別々の金融機関で使うことはできません。
• 金融機関の変更は年単位：手続きをすれば、年ごとに金融機関を変えられます。

NISA口座は、証券会社のほか、銀行、信用金庫、郵便局などでも開設できます。ただし、金融機関によって扱っている商品が違います。株式を買いたい場合は、扱っているかどうかを先に確認してください。

2027年からは未成年も使えるようになる

金融庁の案内によると、2027年1月から、つみたて投資枠の年齢の条件がなくなり、0〜17歳の未成年も口座を開設できるようになります。

項目	未成年（0〜17歳）の扱い
使える枠	つみたて投資枠のみ
年間の枠	60万円
上限	600万円
金融機関の変更	できない
払い出し	原則できない（12歳以降は一定の条件で可能）

細かい手続きや条件は、今後、金融機関から案内される予定です。検討している人は、金融庁の最新の情報を確認してください。

買える商品

つみたて投資枠

長期の積立・分散投資に向いているとして、法令の条件を満たした投資信託などに限られます。金融庁のサイトに、対象になる商品の一覧が公開されています。手数料が低い、毎月分配型ではない、といった条件があり、初心者でも選びやすいように絞り込まれています。

成長投資枠

上場株式や投資信託など、幅広い商品を買えます。ただし、金融庁の資料では次のものは対象外とされています。

• 整理銘柄・監理銘柄に指定された株式
• 信託期間が20年未満の投資信託
• 毎月分配型の投資信託
• デリバティブ取引を使った一定の投資信託

なお、国税庁のNo.1535では、上場株式の配当金を非課税にするには、配当金の受け取り方を「株式数比例配分方式」（証券会社の口座で受け取る方法）にしておく必要があるとされています。郵便局や銀行の窓口で受け取る方法にしていると、NISA口座の株式でも配当金に税金がかかるので注意してください。

売ったときの「枠の復活」

NISA口座で持っている商品を売ると、その商品を買ったときの金額（簿価）の分だけ、生涯の上限1,800万円の枠が空きます。空いた枠は、売った年の翌年以降に、もう一度使えるようになります。

知っておきたい注意点

• 元本は保証されない：NISAは税金の扱いが有利になる制度で、商品そのものの値動きは変わりません。値下がりすれば損をします。
• 損失は相殺できない：No.1535では、NISA口座の損失は「ないもの」とみなされ、ほかの口座の利益との相殺（損益通算）も、翌年以降への繰り越しもできないとされています。
• 枠は翌年に繰り越せない：その年に使わなかった年間の投資枠は、翌年に持ち越せません（生涯の上限の範囲内で、翌年も年360万円まで使えます）。
• 同じ年の買い直しに注意：売った分の枠は翌年以降に復活するので、短期間の売り買いをくり返すと、年間の枠をすぐに使い切ってしまいます。

旧NISA（2023年までのNISA）との関係

2023年までに一般NISA・つみたてNISA・ジュニアNISAで買った商品は、新しいNISAとは別に扱われます。

旧制度	非課税で持てる期間	新NISAへの移しかえ
一般NISA	買った年から5年	できない
つみたてNISA	買った年から20年	できない
ジュニアNISA	18歳まで非課税で持ち続けられる（継続管理勘定）	できない

金融庁の案内では、旧NISAで買った商品は、非課税期間が終わるまでそのまま持ち続けることができ、新しいNISAの枠の外で管理されるとしています。つまり、旧NISAで使った金額は、新しいNISAの1,800万円の上限には含まれません。

はじめるまでの流れ

1. 金融機関を選ぶ：扱っている商品の数、積立の最低金額、手数料、アプリの使いやすさなどを比べます。
2. 口座を申し込む：本人確認書類とマイナンバーが必要です。ネットで申し込めるところが多いですが、使えるようになるまで日数がかかることがあります。
3. 枠と商品を決める：まずはつみたて投資枠から、という人も多いです。商品の説明書（目論見書）で、何に投資しているか、手数料はいくらかを確認します。
4. 金額を決めて始める：生活費や、近いうちに使う予定のお金は投資に回さず、余裕のある金額から始めます。

NISAは「得をする制度」ではなく、「利益が出たときに税金がかからない制度」です。どの商品を選ぶか、いくら投資するかは、自分の目的や、どれくらいの値下がりなら耐えられるかで決めることが大切です。

よくある質問

Q. NISA口座は複数の金融機関で作れますか？

いいえ。すべての金融機関を通じて1人1口座です。年単位で金融機関を変えることはできます。

Q. つみたて投資枠だけ使ってもいいですか？

はい。どちらか一方だけでも、両方を併用してもかまいません。つみたて投資枠だけで生涯の上限1,800万円まで使うこともできます。

Q. 途中で売ったり、お金を引き出したりできますか？

18歳以上の口座であれば、いつでも売って現金にできます。売った分の枠は、翌年以降に復活します。

Q. NISAの利益は確定申告が必要ですか？

NISA口座の利益は非課税なので、申告する必要はありません。

Q. 旧NISAで持っている商品はどうすればいいですか？

非課税期間が終わるまで、そのまま持ち続けられます。新しいNISAに移すことはできないので、期間が終わったときは、ふつうの口座に移るか、売るかになります。

まとめ

• NISAは、NISA口座で買った株式や投資信託の利益に税金がかからない制度
• つみたて投資枠（年120万円）と成長投資枠（年240万円）を併用でき、年360万円まで
• 生涯の上限は1,800万円（成長投資枠は1,200万円まで）。売ると買った金額分の枠が翌年以降に復活
• 非課税で持てる期間は無期限。2027年からは未成年もつみたて投資枠を使える
• 元本は保証されず、NISA口座の損失はほかの利益と相殺できない
• 旧NISAの商品は新NISAとは別枠で、移しかえはできない

出典：金融庁「NISAを知る」／金融庁「つみたて投資枠対象商品」／金融庁「2023年までのNISA」／国税庁 No.1535 NISA口座内の少額上場株式等に係る配当所得及び譲渡所得等の非課税措置